Ceny žetónov sa znižujú a žetóny sa predávajú pomaly.Zdanlivo absurdný hlas sa ozýval nespočetným množstvom ľudí od prvej polovice tohto roka.V prvej polovici roku 2022 v dôsledku slabého dopytu na trhu spotrebnej elektroniky spustil čipový priemysel vlnu znižovania cien.V druhej polovici roka sa zápletka zopakovala.
Nedávno CCTV správy informovali, že čip STMicroelectronics ako základný komponent elektronického riadiaceho systému bol jedným z najžiadanejších čipových produktov v roku 2021. Klesol na približne 600 juanov, čo predstavuje pokles až o 80 %.
Zhodou okolností bola minulý rok cena iného čipu desaťkrát iná ako tento rok.Cena čipsov je porovnateľná s bravčovým, stúpa a klesá.Rozdiel medzi najvyššou cenou a predchádzajúcou normálnou cenou je mimoriadne prehnaný.Uvádza sa, že médiá uviedli, že čip STMicroelectronics v hodnote 600 juanov bude mať v roku 2020 normálnu cenu len desiatky juanov.
Zdá sa, že čipová horúčka pominula.Rozplynie sa oblak, ktorý minulý rok zahalil celý technologický kruh?Podľa agentúry Bloomberg sa drvivá väčšina čipových spoločností v súčasnosti domnieva, že na tomto horúcom trhu ešte dlho dôjde k zásadnému obratu a niektorí dokonca pesimisticky veria, že polovodičový priemysel predznamená najhorší pokles za posledné desaťročie.
Niekoľkí sa tešia, niektorí sú smutní a cena čipu padá lavíne.Okrem ticha tohto odvetvia sa obávam, že na karnevale je nespočetne veľa trhov.
Čipovať, ale nie úplne?
Lavína cien čipov je neoddeliteľná od poklesu globálnej spotreby elektroniky.
Z najnovšej finančnej správy TSMC je vidieť, že biznis so smartfónmi, ktorý kedysi podporoval polovicu krajiny, už nie je najväčším zdrojom príjmov a očakáva sa, že podiel tohto biznisu bude naďalej klesať.Dodávky smartfónov a počítačov nie sú od začiatku tohto roka také dobré ako v januári.Podľa údajov CINNO Research v prvej polovici roku 2022 boli dodávky čínskych terminálov SoC pre smartfóny približne 134 miliónov, čo je medziročný pokles približne o 16,9 %.
Čo sa týka PC strany, podľa spoločnosti Mercury Research, ktorá sa zaoberá prieskumom trhu, v druhom štvrťroku tohto roka klesli dodávky procesorov pre stolné počítače na najnižšiu úroveň za takmer 30 rokov a celkové dodávky procesorov zaznamenali najväčší medziročný pokles od r. 1984. Predaj smartfónov v Južnej Kórei v júli medziročne klesol o 29,2 %, zatiaľ čo vývoz počítačov a pomocných zariadení klesol o 21,9 % a dodávky pamäťových čipov viedli k poklesu s poklesom o 13,5 %.
Upstream dopyt klesá, downstream pokračuje v znižovaní objednávok a cena prirodzene klesá
Treba však poznamenať, že tieto čipy so zníženými cenami nemajú žiadny zovšeobecňujúci efekt vo vzťahu k celému polovodičovému priemyslu.Naozaj klesla cena čipu?Pod správami o „prepade“ stále existujú výrobcovia, ktorí sa vzpierajú trendu a oznamujú zvýšenie cien.Napríklad Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom atď. plánujú zvýšiť ceny niektorých svojich čipových produktov.
Ako príklad uvádza spoločnosť Intel, podľa Nikkei spoločnosť Intel informovala zákazníkov, že ceny polovodičových produktov sa v druhej polovici roku 2022 zvýšia. Očakáva sa zvýšenie ceny širokej škály produktov, ako sú jadrové servery a počítačové procesory CPU. a periférne čipy.V závislosti od typu je najnižšia hodnota jednociferná a najväčší nárast môže dosiahnuť 10 % až 20 %.
Čip stúpa alebo nie?Dá sa povedať, že cena čipov spotrebnej elektroniky náhle klesla v dôsledku poklesu dopytu, ale dopyt po MCU v iných aplikačných oblastiach, ako sú automobily a priemyselné riadenie, viedol k vysokým cenám súvisiacich čipov.Od samého začiatku abnormálnych dodávok mobilných telefónov bola budúcnosť čipového priemyslu zaujímavo označovaná ako pomaly predávaná, ale v skutočnostinedostatok čipov v niektorých odvetviach ešte neskončil.
Najmä pre automobilové čipy údaje z China Nansha International Integrated Circuit Industry Forum 2022 ukazujú, že súčasné čipové produkty dokážu v priemere uspokojiť len 31 % potrieb výrobcov automobilov.Údaje uvedené v mesiaci sú také, že GAC čelil nedostatku 33 000 čipov v druhom štvrťroku.
Nový energetický priemysel ide hladko a dopyt po čipoch v budúcnosti netreba podceňovať.Uvádza sa, že priemerné auto potrebuje použiť 500 čipov a nové energetické vozidlá majú viac čipov.V minulom roku bol celosvetový predaj áut približne 81,05 milióna, čo znamená, že celý reťazec automobilového priemyslu potrebuje 40,5 miliardy čipov.
Špičkové čipy sú navyše stále vysoko nad trhovým oltárom.Na jednej strane dopyt po čipoch s pokročilou procesnou technológiou v nadväzujúcom priemyselnom reťazci nikdy neklesol.Už skôr bolo oznámené, že 3nm čipy TSMC budú sériovo vyrábané v septembri a Apple bude prvým zákazníkom, ktorý použije 3nm čipy TSMC.
Uvádza sa, že budúci rok, vrátane nového procesora A17 a procesorov série M3, Apple použije 3nm od TSMC.Na druhej strane je nedostatok vysokoprocesných polovodičových zariadení a výstup 3nm a 2nm pokročilých procesov je predurčený na to, aby bol nízky a v rokoch 2024-2025 môže dôjsť k výpadku dodávok od 10 % do 20 %.
V dôsledku toho je ešte menej pravdepodobné, že cena klesne.Rôzne znaky nám hovoria, že čipy padajú jeden za druhým a toto odvetvie nie je ani zďaleka také jednoduché, ako sa zdá.
Spotrebiteľské žetóny upadajú do nemilosti?
Jedna strana zanikla a druhá prosperovala.
Čipy spotrebnej elektroniky prešli za posledné dva roky najslávnejším obdobím.S poklesom úrovne elektronickej spotreby konečne zostúpili od oltára.V súčasnosti je veľa čipových spoločností zaneprázdnených presúvaním svojho podnikania zo spotrebiteľských na automobilový a strojársky priemysel.TSMC zaradila automobilový trh ako prioritný projekt v najbližších rokoch.Uvádza sa, že na pevninskej strane je automobilový biznis domácich hráčov MCU, ako sú Zhaoyi Innovation, Zhongying Electronics a China Micro Semiconductor, čoraz zreteľnejší.
Konkrétne, prvý produkt MCU pre vozidlá značky Zhaoyi vstúpil do testovacej fázy vzorky zákazníkov v marci a očakáva sa, že tento rok dosiahne sériovú výrobu;Zhongying Electronics sa používa hlavne pre časť MCU na ovládanie tela a očakáva sa, že bude vylepená v polovici roka.Späť;Spoločnosť China Microelectronics vo svojom prospekte ukázala svoje odhodlanie vyvíjať čipy automobilovej kvality.Jej IPO plánuje získať 729 miliónov juanov, z ktorých 283 miliónov juanov použije na výskum a vývoj čipov automobilovej triedy.
To je pochopiteľné.Koniec koncov, miera lokalizácie domácich automobilových výpočtových a riadiacich čipov je nižšia ako 1 %, miera lokalizácie senzorov je nižšia ako 4 % a miera lokalizácie výkonových polovodičov, pamäte a komunikácie je 8 %, 8 % a 3 %, resp.Domáca výroba nových energetických vozidiel je na vzostupe a celý inteligentný ekosystém, vrátane autonómneho riadenia, bude v neskoršom štádiu spotrebúvať veľa polovodičov.
A aké ťažké bude držať sa spotrebiteľských žetónov?
Predtým sa uvádzalo, že Samsung dočasne pozastavil nákup všetkých obchodných jednotiek vrátane panelov, mobilných telefónov a pamäťových čipov a dokonca aj mnohí kórejskí výrobcovia pamätí sa chopia iniciatívy na zníženie cien o viac ako 5% výmenou za predaj.Spoločnosť Nuvoton Technology, ktorá sa zameriava na spotrebnú elektroniku, tiež zaznamenala v minulom roku nárast zisku viac ako 5,5-krát, s čistým ziskom 7,27 NT$ na akciu.V apríli a máji tohto roku výkonnosť stagnovala, tržby klesli o 2,18 % a 3,04 %.
Možno toho veľa nevysvetlíte, ale údaje Wind ukazujú, že k 9. máju oznámilo svoje finančné správy za prvý štvrťrok 2022 126 polovodičových spoločností po celom svete, z ktorých 16 zaznamenalo medziročný pokles čistého zisku resp. dokonca stratu.Spotrebiteľské čipy rýchlo upadajú do nemilosti a automobily a priemyselná kontrola sa stali ďalším bodom na trhu s čipmi, ktorý hľadá zisk.
Sú však veci naozaj také jednoduché, ako sa zdajú?
Najmä pre niektorých domácich výrobcov čipov je prechod z oblasti spotrebnej elektroniky do oblasti automobilového priemyslu oveľa viac, ako môže rozhodnúť trhové teplo.Po prvé, domáce čipy by mali mať downstream a pole spotreby je na prvom mieste, čo predstavuje 27%.Aj keď sa pozriete na svet, domáci trh je zároveň najväčším trhom s polovodičmi.Údaje ukazujú, že v roku 2021 predaj polovodičov na čínskom pevninskom trhu dosiahne 29,62 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 58 %.Je to najväčší svetový trh s polovodičmi, ktorý predstavuje 28,9 % z celkového svetového predaja polovodičov..
Po druhé, samotný čipový priemysel má väčšie ziskové marže v oblasti smartfónov a 5G.Vezmime si ako príklad TSMC,
Dodávky TSMC predstavujú 70 % trhu automobilových MCU, ale podľa údajov o príjmoch v roku 2020 predstavuje príspevok automobilových čipov len 3,31 %.Do Q1 2022 budú smartphony a vysokovýkonné výpočtové oblasti TSMC tvoriť 40 % a 41 % čistých príjmov, zatiaľ čo IoT, automobilový priemysel, DCE a iné budú predstavovať len 8 %, 5 %, 3 % a 3 %. %, resp.
Dopyt je menší, ale zisk stále existuje a je to dilema.Toto je pravdepodobne najproblematickejšia vec na trhu s polovodičmi.
Po boome, konzumentský karneval?
Keď cena čipsov kolíše, spotrebitelia sú najšťastnejší.Mobilné telefóny, autá a dokonca aj inteligentné domáce spotrebiče sa po znížení cien čipov, najmä mobilných telefónov, stali často očakávanými spotrebiteľskými karnevalovými oblasťami.Krátko po lavíne cien čipov niektorí ľudia kričali na sociálnych platformách, aby si v druhej polovici tohto roka kúpili mobilné telefóny, aby zarobili.
Hneď nato prišli jedna za druhou cena novej energie, cena elektroniky, cena domácich spotrebičov... a tak ďalej.Neexistuje však jasný trend, či dôjde k zodpovedajúcemu zníženiu cien v produktovom reťazci, ale úprimne povedané, táto vlna znižovania cien čipov nespôsobí rozsiahle zníženie cien na spotrebiteľskom trhu.
Najprv sa pozrime na najvplyvnejšiu oblasť mobilných telefónov.Výrobcovia mobilných telefónov v posledných rokoch nonstop zdražujú.Low-end je tichý, high-end hýri a možnosť zníženia ceny na chvíľu je veľmi nízka.Navyše hrubý zisk domácich výrobcov mobilných telefónov nebol vysoký.Predtým na konferencii Huawei Developer Conference Yang Haisong, viceprezident oddelenia spotrebiteľského obchodného softvéru Huawei, povedal, že zisk čínskych výrobcov mobilných telefónov je slabý a podiel na domácom trhu mobilných telefónov je viac ako polovičný, ale len asi 10 %.zisk.
Okrem toho čipy skutočne klesli, ale ceny ostatných komponentov, ako sú senzory a obrazovky, nie sú také slušné.Špičkové modely sú čoraz bežnejšie a výrobcovia mobilných telefónov majú prirodzene prísnejšie požiadavky na dodávateľský reťazec.Uvádza sa, že OPPO, Xiaomi It raz prispôsobili exkluzívne senzory Sony a Samsung.
V dôsledku toho sa cena mobilných telefónov nezvyšuje, čo je pre spotrebiteľov požehnaním.
Pri pohľade na novú energiu sa hlavné čipy, ktoré tentoraz znížili ceny, nenachádzajú v oblasti výroby automobilov.Navyše, v prvom polroku nebol rast cien nových energetických automobilových kruhov stabilný a neustále sa zvyšoval.Nie všetky dôvody sú spôsobené čipmi.pohroma.Ceny sypkých materiálov rastú a ceny niklu, ocele a hliníka, vrátane kladných a záporných elektród, len stúpajú a klesajú a cena batérií zostáva vysoká.Je zrejmé, že tieto faktory nemožno obviňovať len z čipov.
Samozrejme, nie je nemožné vidieť pretavenie čipov v kruhu výroby automobilov.Od tohto roku ceny LED svetelných čipov a čipov vodičov klesli o 30 % - 40 %, čo nepochybne zohrá istú úlohu pri tlmení následných nákladov na autá majiteľov áut..
Okrem smartfónov majú spotrebiteľské čipy najväčší vplyv na zariadenia inteligentnej domácnosti, ako sú klimatizácie a chladničky.Dopyt po MCU pre tri hlavné biele zariadenia v Číne skutočne nie je nízky, zvýšil sa z 570 miliónov v roku 2017 na viac ako 700 miliónov v roku 2022, z čoho MCU ľahkej klimatizácie predstavuje viac ako 60 %.
Čipy používané v oblasti inteligentnej domácnosti sú však v podstate low-end čipy so spätnými výrobnými procesmi, ktoré sú diametrálne odlišné od pokročilých výrobných procesov ako 3nm a 7nm, ktoré sú vo všeobecnosti vyššie ako 28nm alebo 45nm.Viete, tieto čipy nemajú vysokú jednotkovú cenu kvôli ich nízkemu technickému obsahu a širokému použitiu.
Pre spoločnosti vyrábajúce domáce spotrebiče nízka technológia znamená, že môžu dokonca dosiahnuť sebestačnosť.V roku 2017 vzniklo Greeho oddelenie mikroelektroniky;v roku 2018 Konka oznámila oficiálne založenie divízie polovodičovej techniky;v roku 2018 Midea oznámila svoj vstup do výroby čipov a založila Meiren Semiconductor Company.V januári 2021 bola založená spoločnosť Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd.V súčasnosti je ročná sériová výroba jeho čipov MCU približne 10 miliónov.
Podľa neúplných štatistík sa mnohé spoločnosti vyrábajúce tradičné domáce spotrebiče, vrátane TCL, Konka, Skyworth a Haier, už rozbehli v oblasti polovodičov.Inými slovami, toto pole nie je vôbec obmedzené žetónmi.
Dolu, alebo nie?Toto zníženie ceny čipov je skôr falošným výstrelom a výrobcovia z vyššie uvedených odvetví nie sú v súčasnosti spokojní, nieto spotrebitelia.
Čas odoslania: 23. augusta 2022