Podľa Associated Press of Finance „dopyt po IGBT na úrovni špecifikácie vozidla prekročil tento rok očakávania“.Povedal reportérovi s dojatím insider domáceho výrobcu IGBT.
Reportér Associated Press of Finance sa od mnohých výrobcov súvisiacich s IGBT v Číne dozvedel, že mnohé z existujúcich nových výrobných liniek mnohých spoločností sú v období nábehu kapacity.V súčasnosti je k dispozícii dostatok objednávok a existuje všeobecný počet nevybavených objednávok.Existujúca kapacita stále nie je schopná pokryť celkový dopyt na trhu.Všetky spoločnosti v tomto odvetví veria, že hoci sú všetci výrobcovia zaneprázdnení rozširovaním výroby, potrvá minimálne 24 mesiacov, kým sa nový projekt rozšírenia skutočne spustí.Je príliš skoro predpovedať bod rovnováhy ponuky a dopytu a následné nové objednávky alebo trh porastú.
Teraz je veľký tlak na zaručenie dodávok a nové objednávky na rozšírenie sú vopred uzamknuté
"Od tohto roku výroba a predaj elektrických vozidiel rastie a každý (výrobcovia automobilov) musí túto vec (IGBT) používať."Osoba z oddelenia cenných papierov Times Electric (688187. SH) pre Associated Press of Finance povedala: „Objem elektrických vozidiel v tomto roku prekonal očakávania spoločnosti a zahraniční výrobcovia nemôžu dodať toľko tovaru.V súčasnosti ide o časové okno, kedy dopyt prevyšuje výrobné kapacity.“
Osoba z dodávateľského reťazca reportérovi povedala: „Prehnane, napríklad zákazník potrebuje 10 000 IGBT, zatiaľ čo spoločnosť môže dodať iba 1 000, prirodzene každý prekoná prvenstvo, pretože to priamo ovplyvní výrobnú kapacitu celého vozidla.V skutočnosti mnohí dodávatelia dosiahli konsenzus, že medzera v ponuke a dopyte IGBT v špecifikácii vozidla dosahuje 50 %.Reportér z komunikácie s mnohými spriaznenými spoločnosťami potvrdil, že existujúca kapacita je vypredaná.Keď je IGBT rozchod vozidla nedostatok, tlak na dodávku je vysoký a objednávky sú naplánované na koniec tohto alebo dokonca budúceho roka.
Podľa posledného súhrnu prieskumu Time Electric zákazníci nedávno našli veľa objednávok.V posledných mesiacoch sme často získali veľa významných zákazníkov.Aby sme za štvrťrok pridali tisíce IGBT, aktívne komunikujeme so spoločnosťou.V súčasnosti je IGBT v Číne veľmi málo a tlak na dodávky celého odvetvia bude v budúcom roku veľký.
Ľudia z oddelenia cenných papierov spoločnosti Hongwei Technology (688711. SH) uviedli, že kapacita novej výrobnej linky modulu IGBT, hlavného ťahúňa nových energetických vozidiel, stúpa, pričom kapacita dosahuje desiatky tisíc kusov mesačne.Nasýtenie špecifikácií vozidiel v rukách môže trvať až do konca roka.Spoločnosť je teraz znepokojená tým, či dodávka dokáže včas uspokojiť potreby zákazníkov.S následným uvoľnením výrobných kapacít sa v budúcom roku očakáva zvýšenie podielu týchto obchodných príjmov.
Finančná správa spoločnosti Stargate Semiconductors (603290. SH) ukazuje, že v prvej polovici roka pokračovalo uvoľňovanie hlavných hnacích modulov IGBT spoločnosti s podporou viac ako 500 000 nových energetických vozidiel.Očakáva sa, že počet podporných vozidiel sa bude v druhej polovici roka naďalej zvyšovať.Ku koncu prvého polroka zmluvné záväzky vzrástli oproti predchádzajúcemu obdobiu takmer štvornásobne.
Technický expert z nadväzujúceho výrobcu automobilov analyzoval reportéra a uviedol, že IGBT špecifikácie vozidla je hlavne Infineon, čo predstavuje viac ako 50 %.V súčasnosti môžu byť domáce IGBT sériovo vyrábané iba vodičmi Starr Semi, BYD a Time Electric.Elektronické údaje Fuman ukazujú, že dodacia lehota Infineon IGBT v 3. štvrťroku je 39 – 50 týždňov.
Pokrok v expanzii popredných zámorských výrobcov je nižší, ako sa očakávalo, a dodacia lehota sa stále predlžuje.Domáce automobilky postupne prijímajú domáce IGBT z dôvodu bezpečnosti dodávateľského reťazca a majú záujem aj o pestovanie domácich IGBT výrobcov.Rok 2022 bude zároveň rokom, kedy sa výrazne zvýši podiel domácich výrobcov IGBT.
Vyššie spomenutí ľudia z Hongwei Technology Securities Department veria, že existuje veľa dôvodov.Po prvé, výrobcovia automobilov zlepšili svoje uznanie domácich značiek (IGBT);Po druhé, rozdiel medzi domácimi a zahraničnými výrobkami sa zmenšil po zlepšení domácej technickej úrovne;Po tretie, domáce výrobky sú nákladovo efektívnejšie;Po štvrté, odozva na doručenie bola včasnejšia.
Cena domácich IGBT môže rásť spolu s trhom a rovnováha medzi ponukou a dopytom je ďaleko pod prílivom expanzie výroby.
V septembri tohto roku dosiahol maloobchodný objem nových energetických osobných vozidiel 611 000, čo je rekordné maximum za jediný mesiac.Guotai Jun'an očakáva, že domáci predaj nových energetických vozidiel v roku 2022 presiahne 6,5 milióna. Vývoj nových energetických vozidiel naďalej prekračuje očakávania a podporuje aplikáciu IGBT v špecifikáciách vozidiel.V roku 2021 bude trhový podiel nových energetických vozidiel v nadväzujúcej aplikácii IGBT v Číne 31 % a náklady na IGBT budú predstavovať 7 % – 10 % nákladov na vozidlo.
Pri súčasnej nerovnováhe medzi ponukou a dopytom rozširujú významní domáci výrobcovia svoju výrobu.V súčasnosti sa kapacita Phase II of Times Electric blíži k projektovanej kapacite 240 000 kusov.Spoločnosť plánuje investovať 5,826 miliardy juanov do výstavby projektu Yixing, ktorý môže po dosiahnutí kapacity zvýšiť výrobnú kapacitu o 360 000 kusov 8-palcových modulov stredného a nízkeho napätia ročne;Smurvey (600460. SH) plánuje po dosiahnutí kapacity zvýšiť ročnú produkciu na 360 000 kusov 12-palcových čipov a pridať 120 000 kusov napájacích čipov FS-IGBT ročne... Do výroby IGBT sa zapájajú ďalšie podniky.
Kedy sa objaví inflexný bod ponuky a dopytu po IGBT špecifikácií vozidla?V tejto súvislosti mnohé relevantné kótované spoločnosti novinárom povedali, že vzhľadom na súčasnú situáciu v oblasti objednávok a procesu budúceho rozširovania výroby môže byť príchod bodu rovnováhy medzi ponukou a dopytom príliš skoro.
Podľa analýzy reportéra zo strany vyššie uvedeného oddelenia cenných papierov v oblasti makro a mikrotechnológie všetky nové výrobné linky IGBT prešli prísnymi cyklami overovania kvality a testovania a po umiestnení zariadenia ich nemožno vyrábať.Hoci rozsah plánovanej expanzie odvetvia je pomerne veľký, dosiahnutie výrobnej kapacity je cieľom, ktorý si vyžaduje dlhý proces stúpania, počas ktorého je možné vykonať dynamické úpravy, ako napríklad priemyselné riadenie a fotovoltaické polia musia používať IGBT.V súčasnosti na trhu neexistuje uzol, kde by ponuka prevyšovala dopyt.
Ľudia zo spoločnosti Slim Micro Securities tiež reportérovi povedali, že rozšírenie 12-palcového plátku zlepší výrobnú kapacitu plátku spoločnosti, ktorú možno plne využiť pre produkty IGBT a internú alokáciu.
Podľa názoru zasvätených Times Electric je tento a budúci rok nedostatok IGBT na úrovni špecifikácie vozidla.Od roku 2024 do roku 2025 sa môže miera nedostatku postupne zmierňovať.Mnoho zákazníkov chce teraz uzamknúť objednávky priamo do roku 2025.
Z hľadiska cyklu rozširovania projektu je napríklad doba výstavby Shidai Electric Phase III Project približne 24 mesiacov a doba výstavby Shilan Micro Fixed Zvýšenia projektu je 3 roky.Počas tohto obdobia zažije aj obdobie certifikácie nadväzujúcich výrobcov a obdobie nábehu kapacity a výnosu novej výrobnej linky.Nie je ľahké prelomiť kapacitné úzke hrdlo IGBT.
Reportér poznamenal, že spoločnosť Infineon, ktorá sa zameriava najmä na trh s meracími prístrojmi vyššej kategórie, už predtým oznámila zvýšenie cien a trh očakával, že vo štvrtom štvrťroku môže plánovať zvýšenie cien priemyselných a automobilových komponentov.Insideri mnohých spoločností v tomto odvetví spomínaných predovšetkým hovorili, že ak celková trhová cena stúpa, je možné sledovať trend trhu.Niektorí ľudia v dodávateľskom reťazci tiež povedali, že nové objednávky sa trochu zvýšia.
Z pohľadu spoločností, ktoré zverejnili najnovšie výsledky, čistý zisk Times Electric v prvých troch štvrťrokoch medziročne vzrástol o 30 %, pričom ťažil z výnosov z výkonových polovodičov, ako sú nové energetické IGBT;V prvých troch štvrťrokoch roka vzrástli makro a mikro technológie o 31 % (96 % v 3. štvrťroku).
Čas odoslania: 21. októbra 2022